Методы трансфертного ценообразования в банковской сфере

Применительно к кругообороту денежных ресурсов в банке финансовые средства имеют обезличенный характер, так как при поступлении денежных средств в кредитную организацию из разных источников денежные ресурсы перераспределяются меж подразделениями в согласовании с текущими нуждами банка. Тем не менее, привлекаемые финансовые ресурсы имеют различную цену для коммерческого банка, потому для оценки рентабельности подразделений и доходности отдельных банковских продуктов или услуг нужно определять реальные цены, по которым подразделения получают ресурсы, т.е. трансфертные цены в банковской сфере. Применение трансфертного ценообразования для ресурсов, перераспределяемых в банке, позволяет найти цену ресурсов для подразделений, действительную эффективность затрат и прибыльность подразделений банка.

Трансфертная стоимость ресурсов описывает направления перемещения средств в банке и содействует хорошему переливу ресурсов между подразделениями, становясь средством управления ликвидностью в банке. Параллельно с перераспределением ресурсов между подразделениями кредитной организации происходит перераспределение денежных рисков посредством деления коммерческой и финансовой маржи банка. В частности, делятся кредитные риски размещающего подразделения и фундаментальные риски (процентный и риск ликвидности), управляемые казначейством. Таковым образом, трансфертное ценообразование считается составляющей системы управления банковскими рискам.

Трансфертные цены принимают на себя функции управленческого учета и позволяют проанализировать эффективность деятельности отдельных подразделений банка и направлений банковского дела.

В мировой практике кредитными организациями используются некоторое количество групп методов трансфертного ценообразования на ресурсы: методы экспертной оценки, рыночные методы и методы определения издержек.

Метод экспертной оценки

Смысл метода экспертной оценки заключается в административном назначении трансфертной цены главным органом управления либо менеджментом банка, ответственным за управление банковскими ресурсами (как правило, подразделением по управлению активами и пассивами). Использование этого метода экономически обосновывается и реализуется с учетом целей подразделений, способствующих максимальному увеличению рентабельности банка в целом. Употребительно к использованию предоставленного метода следует отметить, что нецелесообразно использовать рассчитанный с использованием трансфертных цен маржинальный доход в качестве мотивировки менеджеров подразделений, из-за вероятного стремления финансовых клерков искажать трансфертные цены.

При принятии управленческих решений по вопросам материального стимулирования целесообразно базироваться не только на характеристиках маржи, рассчитанной с помощью экономически аргументированных трансфертных цен, но и учитывать характеристики, которые описывают положение кредитной организации на рынке соответствующих товаров, а еще цели развития и специфику банка.

Рыночные методы ценообразования

Данная группа метод ценообразования состоит в том, что в качестве трансфертных цен воспринимаются расценки на аналогичные ресурсы на внешнем рынке. Использование рыночных способов может быть при существовании эффективного финансового рынка и при наличии возможности свободного воплощения трансакции соответствующими подразделениями на внешнем рынке. Невзирая на относительную простоту в использовании, западные банки отошли от применения рыночных способов в силу следующих обстоятельств.

Во-первых, на практике одновременное исполнение перечисленных выше критериев практически невозможно, и у подразделений банков могут быть административные либо научно-технические ограничения для совершения операций на внешнем рынке. Решения, никак не удовлетворяющие условиям оптимальности по вопросам объема производства продукта, приводят к утрате выгоды даже у больших банков, устанавливающих ставки по депозитам, на базе которых могут быть отнесены трансфертные цены. Для небольших банков, которые никак не могут воздействовать на процесс установления данных ставок, использование рыночного подхода при установлении трансфертных расценок приводит к убыткам.

Во-вторых, при применении предоставленного способа нужно найти сектор финансового рынка, характеристики которого принимаются в качестве трансфертной цены ресурсов. В том числе и если данный рынок считается эффективным и показывает признаки конкуренции, на нем вероятны частые колебания процентных ставок, что усложняет процесс трансфертного ценообразования.

Затратные методы

В зависимости от вида издержек, применяемых при определении трансфертной цены, распознают: способ средневзвешенной стоимости пассивов, способ общего фонда средств, метод разделения фондов средств, метод покрытия затрат, метод средневзвешенных максимальных издержек.

Использование средневзвешенной стоимости пассивов для определения трансфертной цены приводит к уравниванию всех внешних источников привлечения ресурсов. Невзирая на простоту использования и возможность мотивировки привлекающих подразделений к привлечению недорогих краткосрочных пассивов, этот способ никак не позволяет управлять спрэдом и оценивать отдачу пассивов. Рекомендуется применять его для анализа фактически заработанной банком прибыли.

Принцип общего фонда средств подразумевает единство трансфертной цены для привлекающих и размещающих подразделений банка. Способ несложен в применении, однако никак не позволяет проанализировать эффективность деятельности подразделений, реализующих разные активные операции банка. Не считая такого, приобретение либо реализация ресурсов по одной стоимости у всех подразделений никак не содействует мотивации менеджеров подразделений. При этом выравнивание диспропорций в оплате труда за счет установления коэффициентов премирования по подразделениям никак не гарантирует рационального управления, так как трансфертное ценообразование никак не реализует собственные главные функции – управление рисками и оценку рентабельности подразделений.

Метод базирующийся на принципе деления фондов средств

Наиболее эффективен метод трансфертного ценообразования, базирующийся на принципе деления фондов средств. Данный подход подразумевает дифференцирование трансфертной цены при финансировании разных видов активов за счет пассивов различной срочности. Внедрение предоставленного подхода приближает банк к золотому правилу ликвидности, когда высокоподвижные пассивы вкладываются в высоколиквидные активы, а срочные активы финансируются за счет срочных обязательств. Способ деления фондов средств труднее в использовании, так как требует увеличения аналитического аппарата банка, однако он позволяет управлять не только рыночными рисками, но и обязательствами, а еще обеспечивать оценку результативности подразделений.

Способ покрытия затрат подразумевает установление трансфертной цены ресурсов исходя из операционных издержек на привлечение ресурсов плюс минимально возможная маржа. Этот метод образования трансфертной цены стимулирует любое вовлечение ресурсов без учета потребностей кредитной организации в определенный момент времени.

Отбор вида трансфертного ценообразования находится в зависимости от следующих условий: уровня самостоятельности подразделений, значения рыночной конкуренции, уровня соотношения целей и задач подразделений целям и задачам банка, взаимосвязи меж спросом и предложением на средства на близкую перспективу и оценки банком работы подразделений.